Ситникова, Н. Ю. Управление кредитным риском с помощью кредитных деривативов [Текст] / Н. Ю. Ситникова // Банковские услуги. - 2004. - N 2. - С. . 21-26. - RUMARS-baus04_000_002_021_1
Рубрики: Экономика--Финансы Российская Федерация Россия Кл.слова (ненормированные): управление рисками -- риски -- кредитные риски -- деривативы -- кредитные деривативы -- кредитная защита -- финансовые инструменты -- хеджирование -- финансовый рынок -- кредитные свопы -- дефолт -- корзинные свопы -- кредитные ноты -- кредитные спрэды -- контракты -- спрэды -- страхование рисков -- опционы -- актуарный подход -- кредитные производные Аннотация: Кредитные деривативы представляют новый инструмент управления кредитным риском путем его хеджирования на финансовом рынке. Рассмотрены качественные и количественные характеристики кредитных деривативов, признаки кредитных производных инструментов, стоимостные оценки кредитных деривативов. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Лукьянов, П. Год 2005-й - время локальных рынков [Текст] / П. Лукьянов // Рынок ценных бумаг. - 2005. - N 3. - С. . 16-18. - RUMARS-rcb_05_000_003_0016_1
Рубрики: Экономика--Финансы, 2005 г. Россия Кл.слова (ненормированные): долговой рынок -- локальные рынки -- развивающиеся рынки -- активы -- суверенные спрэды -- национальные валюты -- инвестирование -- внутренние рынки -- внутренние долги -- внешние долги -- валютные риски -- рынок капитала Аннотация: В течение последних двух лет внешние долги развивающихся рынков оставались самым прибыльным активом в мире. Однако тенденция меняется: потенциал дальнейшего сужения суверенных спрэдов ограничен, а укрепление национальных валют обращает внимание международных инвесторов на внутренние, более доходные, долговые рынки развивающихся стран. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Стабильные позиции рынка долгов [Текст] // Рынок ценных бумаг. - 2005. - N 14. - С. . 8-12. - s, 2005, , rus. - RUMARS-rcb_05_000_014_0008_1. - Научная библиотека им. М. М. Бахтина Мордовского госуниверситета им. Н. П. Огарева. - N 14. - С. 8-12. - rcb_05_000_014_0008_1, 14, 8-12
Рубрики: Экономика--Финансы Россия Кл.слова (ненормированные): рынок долгов -- долговой рынок -- рынок заимствований -- облигационные займы -- рынок облигаций -- корпоративные заимствования -- спрэды доходности -- субфедеральные заимствования -- муниципальные заимствования -- финансовый рынок Аннотация: В настоящее время на российском рынке долгов сохраняется высокий спрос на выпуски облигаций, рост корпоративных заимствований и сужение спрэдов доходности. Внешние факторы роста процентных ставок и укрепление доллара пока не оказывают существенного влияния на российские суверенные обязательства. В целом превалирует тенденция к расширению и укрупнению рынка долгов, обеспечивая растущие потребности инвесторов. На вопросы о секторах корпоративных, субфедеральных и муниципальных заимствований, облигаций "второго-третьего эшелонов", а также о влиянии мировых валютных тенденций и процентных ставок РЦБ попросил ответить специалистов по долговому рынку. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Помазанов, М. От спрэдов - к дефолтам [Текст] / М. Помазанов // Рынок ценных бумаг. - 2006. - N 1. - С. . 65-69. - s, 2006, , rus. - RUMARS-rcb_06_000_001_0065_1. - Научная библиотека им. М. М. Бахтина Мордовского госуниверситета им. Н. П. Огарева. - N 1. - С. 65-69. - rcb_06_000_001_0065_1, 1, 65-69
Рубрики: Экономика--Финансы Россия Российская Федерация Кл.слова (ненормированные): спрэды -- дефолты -- спрэды облигаций -- спрэды дефолта -- рынок облигаций -- еврооблигации -- кредитные риски -- кредитование -- кредитные сделки Аннотация: В данной статье рассматирвается функциональная связь спрэда облигаций между доходностью и безрисковой ставкой со спрэдом дефолта. Зависимость подтверждается статистическими данными, полученными с помощью сопоставления средних спрэдов, частот дефолтов и рейтингов для западных компаний. Сделана попытка определить параметры этой зависимости на основании данных рынка российских еврооблигаций. Указан оптимальный по риск-доходности спрэд. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Смирнова, Н. К. (канд. экон. наук). Победители драконов получают Всемогущество [Текст] / Надежда Смирнова, Алена Фомина // Экономические стратегии. - 2006. - N 3. - С. . 120-126. - s, 2006, , rus. - RUMARS-ekst06_000_003_0120_1. - Библиотека Волжского гуманитарного института (филиала) Волгоградского государственного университета. - Ил.: 2 рис.- Примеч.: с. 126. - N 3. - С. 120-126. - ekst06_000_003_0120_1, 3, 120-126
Рубрики: Экономика--Финансы Кл.слова (ненормированные): Fixed Transmission Right -- FTR -- биржи -- деривативы -- контракт на разницу цен -- контракты -- опционные контракты -- опционы -- погодные риски -- риски -- рынок трейдеров -- рынок электроэнергии -- свопы -- спрэды -- управление рисками -- финансовое право на передачу -- финансовые инструменты -- форвардные контракты -- форвардный рынок -- фьючерсные контракты Аннотация: Сегмент производных инструментов (деривативов) на рынке электрической энергии (мощности) напрямую связан с самим этим рынком (рынком базового актива) . Под производными финансовыми инструментами понимаются финансовые контракты со стандартными условиями или условиями, согласованными сторонами контракта, стоимость которого является производной по отношению к базовому активу. Роль базового актива в данном случае выполняет электрическая энергия (мощность) . Рассмотрены нашедшие широкое применение в мире основные производные инструменты, используемые в электроэнергетике. Доп.точки доступа: Фомина, Алена Владимировна (канд. экон. наук); Nord Pool, энергетическая биржа Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Сычев, К. Рыночный подход к анализу кредитного риска корпоративных облигаций [Текст] / К. Сычев // Рынок ценных бумаг. - 2006. - N 24. - С. . 16-18. - s, 2006, , rus. - RUMARS-rcb_06_000_024_0016_1. - Научная библиотека им. М. М. Бахтина Мордовского госуниверситета им. Н. П. Огарева. - N 24. - С. 16-18. - rcb_06_000_024_0016_1, 24, 16-18
Рубрики: Экономика--Финансы Кл.слова (ненормированные): кредитные риски -- корпоративные облигации -- анализ кредитного риска -- спрэды доходности -- дефолт Аннотация: В данной статье освещаются вопросы ценообразования на российском рынке инструментов с фиксированной доходностью. Автором систематизирован подход к анализу факторов формирования спрэдов доходностей корпоративных облигаций, учитывающих премию за кредитный риск, к безрисковым рублевым активам и предложена адаптированная модель расчета справедливых спрэдов, учитывающих премию за кредитный риск. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Нагдасева, А. Ставка ФРС: история повторяется [Текст] / А. Нагдасева // Рынок ценных бумаг. - 2007. - N 2. - С. . 50-51. - RUMARS-rcb_07_000_002_0050_1
Рубрики: Экономика--Финансы--Экономика отдельных зарубежных стран, 1984-2007 гг. США Соединенные Штаты Америки Кл.слова (ненормированные): ставки рефинансирования -- рынки акций -- фондовые рынки -- доходность -- спрэды (экономика) -- акции -- облигации -- инвестирование -- казначейские обязательства -- казначейские облигации Аннотация: Вопрос снижения ставки рефинансирования США беспокоит многих экономистов, поскольку характер публикуемой в Штатах статистики больше свидетельствует о замедлении экономического роста, чем о его ускорении. И, тем не менее, каждый раз после выхода очередных данных аналитики переносят дату снижения ставки в ту или другую сторону. В статье рассматривается графическая зависимость между ставкой рефинансирования и доходностью казначейских облигаций США, дается анализ изменений на рынке облигаций, на основании исторического опыта сделаны выводы о дальнейшем развитии событий на американском рынке акций. Доп.точки доступа: Федеральная резервная служба США; Соединенные Штаты Америки \федеральная резервная служба\; Соединенные Штаты Америки \фрс\; ФРС США |
Орешкин, М. Ценообразование на рынке субфедеральных и муниципальных облигаций [Текст] / М. Орешкин, В. Байбеков // Рынок ценных бумаг. - 2007. - N 17. - С. . 60-64. - RUMARS-rcb_07_000_017_0060_1
Рубрики: Экономика--Финансы Российская Федерация Россия РФ Кл.слова (ненормированные): долговое заимствование -- долговой рынок -- заимствования (финансы) -- муниципальные облигации -- облигации -- рынок субфедерального долга -- спрэды доходности -- субфедеральные облигации -- финансовые ресурсы -- ценообразование Аннотация: Облигации - наиболее эффективное средство привлечения финансовых ресурсов в бюджеты. При этом они представляют большой интерес для инвесторов, обладая привлекательным соотношением доходности и риска. В данной статье описывается текущее состояние и тенденции рынка субфедерального долга, представлена модель ценообразования на этом рынке и возможные пути снижения стоимости заимствования для существующих и потенциальных эмитентов. Доп.точки доступа: Байбеков, В. |
Белозерова, В. Российские банки на рынке корпоративных облигаций: рейтинг долговых обязательств [Текст] / В. Белозерова // Рынок ценных бумаг. - 2007. - N 20. - С. . 76-80. - s, 2007, , rus. - RUMARS-rcb_07_000_020_0076_1. - Научная библиотека им. М. М. Бахтина Мордовского госуниверситета им. Н. П. Огарева. - Рис., табл. - N 20. - С. 76-80. - rcb_07_000_020_0076_1
Рубрики: Экономика--Финансы Российская Федерация Россия РФ Кл.слова (ненормированные): банки -- долговые обязательства -- корпоративные облигации -- кредитные спрэды -- облигационные займы -- рейтинги долговых обязательств -- риски -- рынки облигаций -- финансовые риски -- цены облигаций -- эмитенты Аннотация: Согласно классической теории, цена торгуемой ценной бумаги зависит от генерируемого дисконтированного денежного потока и оцениваемого риска ценной бумаги. В статье дана оценка влияния кредитного риска на рыночное формирование цены облигации путем сопоставления кредитного спрэда торгуемых облигаций с уровнем кредитных рейтингов эмитентов данных облигационных займов. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Тиссен, И. Влияние микроструктуры рынка ценных бумаг на его ликвидность [Текст] / И. Тиссен // Государственная служба. - 2007. - N 6. - С. 155-159 : рис. - Библиогр.: с. 159 (7 назв. ). - Библиотека Поволжской академии государственной службы им. П. А. Столыпина. - code, gslb. - year, 2007. - no, 6. - ss, 155. - ad, 1. - d, 2007, ####, 0. - RUMARS-gslb07_no6_ss155_ad1
Рубрики: Экономика Финансы Кл.слова (ненормированные): рынок ценных бумаг -- ликвидность рынка ценных бумаг -- модели исполнения заявок -- ценообразование на рынке -- рыночная микроструктура -- фондовые биржи -- скорость исполнения сделок -- система исполнения сделок -- исполнение заявок -- модели исполнения заявок -- издержки -- информационная прозрачность рынков -- ценовые спрэды -- котировки -- волантильность рынка Аннотация: Среди факторов, влияющих на ликвидность рынка ценных бумаг, важную роль играет скорость исполнения сделок в биржевых торговых системах. В статье анализируются различные модели и критерии оценки эффективности системы исполнения сделок. |
Порывай, Д. Новая реальность рынка рублевых облигаций [Текст] / Д. Порывай, С. Боженко // Рынок ценных бумаг. - 2008. - N 18. - С. 70-76 : Рис., таблица . - ISSN 0869-6608
Рубрики: Экономика Финансы в целом Рынок ценных бумаг Кл.слова (ненормированные): денежные риски -- доходность -- инфляция -- кредитные риски -- кредитные спрэды -- ликвидность -- оценка спрэдов -- рублевые облигации -- рынок рублевых облигаций -- финансовые рынки -- ценные бумаги -- ценные бумаги третьего эшелона Аннотация: Авторы пытаются дать ответ на вопросы о том, на каких уровнях стабилизируются ставки денежного рынка в условиях возросших денежных рисков и какова справедливая премия за риск бумаг третьего эшелона. Доп.точки доступа: Боженко, С. |
Агеев, Александр Иванович (генер. директор Ин-та экон. стратегий). New Deal-2008 - "новая сдача". Блудные ученики Франклина Рузвельта [Текст] / Александр Агеев, Евгений Логинов // Экономические стратегии. - 2009. - N 2. - С. 30-36 : 7 рис., 1 табл., 1 фот. - Библиогр.: с. 36 (5 назв. ) . - ISSN 1680-094X
Рубрики: Экономика Экономика развитых стран--США, 1929-1933 гг.; 20 в.; 21 в. нач. Финансовая система Кл.слова (ненормированные): Великая депрессия -- экономические кризисы -- экономические катастрофы -- финансовые рынки -- спрэды -- банки -- фондовые рынки Аннотация: Проведены параллели между периодом Великой депрессии (1929-1933 гг. ) и текущим "Большим кризисом". Доп.точки доступа: Логинов, Евгений Леонидович (вице-президент Национ. ин-та энергетической безопасности) |
Всемирный банк. Доклад об экономике России N 25 (Обеспечение условий для экономической стабильности и устойчивого экономического роста) [Текст] / Всемирный банк // Экономическая политика. - 2011. - N 4. - С. 5-37 : 11 табл., 18 рис., 1 прил.
Рубрики: Экономика Экономика России, 2011-2012 гг. Кл.слова (ненормированные): мировая экономика -- мировая торговля -- ВВП -- валовой внутренний продукт -- спрэды -- банковский сектор -- риски -- дефицит -- производственные мощности -- внутренний спрос -- платежный баланс -- отток капитала -- внешний долг -- рынок труда -- корпоративный сектор -- уровень безработицы -- регионы -- инфляция -- заработная плата -- денежная масса -- перспективы -- потоки капитала -- экспорт -- совокупный фактор производительности -- СФП -- НИР -- научно-исследовательская работа -- продовольствие -- нефть -- доклады Аннотация: Дается прогноз экономического роста для России в 4, 4 % в 2011 году и 4, 0 % в 2012 году, что в большой мере соответствует потенциальному долгосрочному росту экономики в посткризисный период. Правительство России не должно упустить возможности, которые появились в результате дополнительных нефтегазовых доходов для улучшения долгосрочной бюджетной устойчивости, дальнейшего снижения инфляции, тем самым обеспечив стабильную базу для экономического роста в будущем. Доп.точки доступа: Банк России; Международная организация труда; Министерство финансов РФ Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Волков, В. Долгосрочные опережающие индикаторы экономического развития [Текст] / В. Волков, С. Святов // Рынок ценных бумаг. - 2011. - № 10. - С. 19-22 . - ISSN 0869-6608
Рубрики: Экономика Финансы в целом Кл.слова (ненормированные): банковские системы -- государственные облигации -- индикаторы рисков -- индикаторы финансового стресса -- индикаторы экономического развития -- кредитные рынки -- макроэкономическая конъюнктура -- монетарная политика -- рецессия -- спрэды доходностей -- финансовые рынки -- финансовый стресс -- экономические индикаторы Аннотация: Прогноз надвигающейся рецессии является одной из самых актуальных задач для участников хозяйственной деятельности. Доп.точки доступа: Святов, С. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Александров, Д. Какие применять спрэды? [Текст] / Д. Александров // Рынок ценных бумаг. - 2012. - № 3. - С. 37-40 . - ISSN 0869-6608
Рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг--Россия Кл.слова (ненормированные): PTC/Brent -- акции компаний -- инвестиции -- риски -- спрэдовые стратегии -- спрэды -- финансовые кризисы -- фондовый рынок -- эмитенты отраслей Аннотация: В статье рассматривается такой интересный способ работы на нестабильном рынке, как спрэдовые стратегии. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Быховский, А. Спрэд между привилегированными и обыкновенными акциями на российском рынке: динамика и основные факторы [Текст] / А. Быховский, Д. Кайсин, П. Шабалин // Рынок ценных бумаг. - 2014. - № 2. - С. 41-43 . - ISSN 0869-6608
Рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг--Россия Кл.слова (ненормированные): акции -- анализ спреда -- динамика акций -- динамика рыночного спреда -- обыкновенные акции -- привилегированные акции -- российский рынок -- спрэд -- спрэды доходности Аннотация: Вопрос наличия и величины спрэда между ценами обыкновенных и привилегированных акций является одной из обсуждаемых тем в российской практике. Мнения специалистов относительно обоснованности существования спрэда, а также о его величине разнятся. С одной стороны, наличие спрэда обусловлено сложившимися правовыми и экономическими аспектами и подтверждается рыночной информацией, с другой — вопрос, от чего зависит его размер, является в значительной степени дискуссионным. В рамках данной статьи мы проанализируем величину спрэда между ценами привилегированных и обыкновенных акций, сложившегося на российском рынке, а также основные факторы, влияющие на его величину. Доп.точки доступа: Кайсин, Д.; Шабалин, П. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Беляков, Игорь Вячеславович (кандидат физико-математических наук; магистр экономики; руководитель направления; старший научный сотрудник). О факторах, определяющих спрэды суверенных еврооблигаций России [Текст] / И. В. Беляков // Экономическая политика. - 2017. - Т. 12, № 1. - С. 200-225 : 4 рис., 12 табл. - Библиогр.: с. 223-224 (18 назв.) . - ISSN 1994-5124
Рубрики: Экономика Финансовая система--Россия, 2003-2016 гг. Кл.слова (ненормированные): внешний государственный долг -- доходность облигаций -- еврооблигации -- кредитные дефолтные свопы -- спрэды доходности -- суверенные еврооблигации -- ценные бумаги -- цены на нефть Аннотация: Стоимость внешних государственных заимствований выражается рыночной доходностью суверенных еврооблигаций, которая складывается из стоимости условно без рисковых заимствований на глобальном рынке и спрэда, отражающего уровень суверенного кредитного риска. В статье исследуются факторы, определяющие спрэд суверенных долларовых еврооблигаций России, в том числе ставится задача оценки влияния нефтяных цен на данный показатель. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |