Самыгин, Денис Юрьевич (кандидат экономических наук ; доцент). Моделирование эффективности инвестиционных вложений в аграрном бизнесе [Текст] / Д. Ю. Самыгин, С. В. Келейникова> // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, вып. 7. - С. 1609-1620. - Библиогр.: с. 1620 (20 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика--Пензенская область--Россия Экономика сельского хозяйства Кл.слова (ненормированные): аграрный бизнес -- инвестиции в аграрный бизнес -- инвестиции в сельское хозяйство -- инвестиционная привлекательность -- спред доходности -- средневзвешенная стоимость капитала -- экономическая добавленная стоимость Аннотация: В основу исследования легла методика финансового менеджмента по оценке экономической добавленной стоимости в аграрном бизнесе, широко применяемая за рубежом, дополненная авторами соответствующими эконометрическими моделями оценки результативности вложений. Построена модель функциональной зависимости спреда доходности от инвестированного капитала в аграрный бизнес. На примере Пензенской области проведены необходимые модельные и аналитические расчеты, которые показывают существующий стимул для вложения капитала и имеющийся потенциал повышения эффективности инвестиций в аграрном бизнесе. Доп.точки доступа: Келейникова, Светлана Викторовна (кандидат экономических наук ; доцент) Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Султанов, Искандер Рамилевич (аспирант). Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигаций [Текст] / И. Р. Султанов> // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, вып. 7. - С. 1669-1688. - Библиогр.: с. 1688 (27 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг Кл.слова (ненормированные): корпоративные облигации -- российский рынок облигаций -- рублевые облигации -- спред доходности Аннотация: Проведен графический анализ, отобраны и построены наилучшие эконометрические модели, рассчитываемые методом наименьших квадратов, посчитаны оценки экономической значимости влияния различных переменных на спреды доходности корпоративных облигаций и дана их содержательная интерпретация. Всего представлено две эконометрические модели. Первая модель не учитывает наличие структурных (временных) изломов. Вторая модель построена с учетом наличия временных изломов. Обнаружено, что влияние некоторых переменных различается в зависимости от экономического периода. Установлено, что переменные, специфичные для конкретного выпуска облигаций и конкретной компании, оказывают более значимое влияние на спреды доходности, чем остальные рассматриваемые переменные. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Султанов, Искандер Рамилевич (аспирант). Влияние сезонности на первичном рынке корпоративных облигаций стран БРИКС [Текст] / И. Р. Султанов> // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, вып. 11. - С. 2523-2534. - Библиогр.: с. 2534 (22 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика--Бразилия--Индия--Китай; Россия; Южно-Африканская республика Мировая экономика. Международные экономические отношения Кл.слова (ненормированные): зарубежный опыт -- корпоративные облигации -- налоговый период -- сезонность рынка облигаций -- спред доходности -- страны БРИКС Аннотация: В статье представлены четыре эконометрические модели. Подтверждена гипотеза о наличии сезонности на первичном рынке корпоративных облигаций стран БРИКС. В связи с этим, наименьшие спреды доходности наблюдались для выпусков облигаций, размещавшихся в июне, июле и в октябре. Для части стран подтверждена гипотеза об обусловленности наличия сезонности существующим налоговым периодом. Знаки коэффициентов при контрольных переменных согласуются с их экономическим смыслом. Полученные результаты согласуются с предположением о наличии сезонности на рынке корпоративных облигаций стран БРИКС. Выявленная сезонная составляющая слабо связана с существующим налоговым периодом. Полученные результаты частично отличаются от результатов, полученных в аналогичных работах, изучающих влияние сезонности на других рынках облигаций. Доп.точки доступа: БРИКС Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Султанов, Искандер Рамилевич (независимый исследователь). Прогнозирование спредов доходности корпоративных облигаций стран БРИКС с применением искусственных нейронных сетей [Текст] / И. Р. Султанов> // Финансы и кредит. - 2019. - Т. 25, вып. 3. - С. 636-655. - Библиогр.: с. 655 (33 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика--Бразилия--Индия--Китай; Россия; Южно-Африканская республика Рынок ценных бумаг Кл.слова (ненормированные): зарубежный опыт -- искусственные нейронные сети -- корпоративные облигации -- прогнозирование -- рынок облигаций -- спред доходности -- страны БРИКС Аннотация: Описано исследование, которое проводилось на двух не связанных между собой наборах данных, полученных из разных источников. В первый набор данных входят только российские рублевые корпоративные облигации. Во второй - облигации компаний из всех стран БРИКС. Вначале была выбрана конфигурация нейронной сети, позволяющая получать приемлемые прогнозы на данных по России. Далее как на данных по России, так и на данных по странам БРИКС отбирались модели, позволяющие получить наиболее точные прогнозы. Прогнозирование осуществлялось следующим образом: вначале нейронная сеть обучалась на данных за пять лет, затем на данных за шестой год строился прогноз. После построения прогноза оценивалось качество получаемого прогноза. Доп.точки доступа: БРИКС Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Султанов, Искандер Рамилевич (независимый исследователь). Экономические показатели влияющие на спреды доходности корпоративных облигаций стран БРИКС [Текст] / И. Р. Султанов> // Финансы и кредит. - 2019. - Т. 25, вып. 5. - С. 1141-1165. - Библиогр.: с. 1165 (34 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика--Бразилия--Индия--Китай; Россия; Южно-Африканская республика Мировая экономика. Международные экономические отношения Кл.слова (ненормированные): корпоративные облигации -- показатели фондового рынка -- рынок облигаций -- спред доходности -- страны БРИКС Аннотация: Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности корпоративных облигаций стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка). Рассматриваются глобальные и макроэкономические показатели, показатели фондового рынка, рынка облигаций, уровня компании, уровня отдельного выпуска. Доп.точки доступа: БРИКС Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Данилов, Юрий Алексеевич. Некоторые результаты исследования новых кризисных предикторов [Текст] / Ю. А. Данилов, Д. А. Пивоваров, И. С. Давыдов> // Вопросы экономики. - 2020. - № 5. - С. 86-106. - Библиогр.: с. 103-106 (40 назв.). - Примеч.
Рубрики: Экономика Мировая экономика. Международные экономические отношения, 2007-2009 гг. Кл.слова (ненормированные): денежно-кредитная политика -- индексы финансовых условий -- кризисные предикторы -- российская экономика -- спред доходности -- финансовая стабильность -- финансовые рынки -- финансовые структуры -- экономический рост Аннотация: В статье приводятся некоторые предположения и гипотезы, сформулированные в результате критического анализа нового поколения кризисных предикторов. На суд читателя вынесены три предположения/гипотезы: 1) о возможности влияния облигаций США в отрицательную область на решения ФРС США; 2) о влиянии выполнения центральными банками функции обеспечения финансовой стабильности на их денежно-кредитную политику; 3) о наличии объективных причин более позднего вхождения России в глобальный кризис 2007-2009 гг. Последнее обстоятельство наряду с тем, что часть российских рецессий имеет значимые внутренние причины, свидетельствует о необходимости формировать внутрироссийские кризисные предикторы. Предположения и гипотезы, приводимые в статье, носят дискуссионный характер. Доп.точки доступа: Пивоваров, Данил Александрович; Давыдов, Игорь Сергеевич Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Ерофеева, Татьяна Михайловна (аспирант). Прогнозирование спреда доходности на российском долговом рынке [Текст] / Т. М. Ерофеева> // Вестник Московского университета. Сер. 6, Экономика. - 2021. - № 6. - С. 54-76 : рис., табл. - Библиогр.: с. 75-76
Рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг--Россия Кл.слова (ненормированные): долговые рынки -- корпоративные облигации -- прогнозные модели -- российский долговой рынок -- рублевые корпоративные облигации -- спред доходности -- фондовый индекс Аннотация: В статье представлены результаты эмпирического исследования факторов, оказывающих существенное влияние на спред доходности корпоративных облигаций на российском рынке. Основная цель исследования - апробация метода, позволяющего построить модель, способную прогнозировать спред доходности максимально близко к фактическому значению. Разработана регрессионная модель, применен метод кросс-валидации, представляющий собой процедуру эмпирического оценивания обобщающей способности модели. Важной предпосылкой является включение в модель ограниченного количества регрессоров, обладающих высокой объясняющей способностью, устойчивостью во времени и внятной экономической интерпретацией. Подтвердилась ключевая гипотеза о высокой степени влияния на спред доходности уровня рейтинга эмитента. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |