Селюков, В. К. (канд. техн. наук). Критерии оценки эффективности системы управления рисками [Текст] / Селюков В. К. // Российское предпринимательство. - 2004. - N 6. - С. . 49-53. - Библиогр.: с. 53 (3 назв. ). - RUMARS-ropr04_000_006_0049_1. - Продолж. Начало: NN 11, 12, 2003; NN 4, 5, 2004
Рубрики: Экономика--Финансы предприятия Кл.слова (ненормированные): риски -- оценка рисков -- методы оценки рисков -- статистические методы -- дисперсия -- среднее квадратическое отклонение -- коэффициент вариации -- коэффициент Шарпа -- показатель VAR -- рисковая стоимость -- управление рисками Аннотация: Рассмотрены статистичекие методы оценки рисков. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Мартюшев, С. Количественный анализ доходности ПИФов: пределы и возможности [Текст] / С. Мартюшев, М. Кононова // Рынок ценных бумаг. - 2006. - N 1. - С. . 44-48. - s, 2006, , rus. - RUMARS-rcb_06_000_001_0044_1. - Научная библиотека им. М. М. Бахтина Мордовского госуниверситета им. Н. П. Огарева. - N 1. - С. 44-48. - rcb_06_000_001_0044_1, 1, 44-48
Рубрики: Экономика--Финансы Россия Российская Федерация Кл.слова (ненормированные): паевые фонды -- доходность паевых фондов -- стоимость пая -- коэффициент Шарпа -- Шарпа коэффициент -- аналитические коэффициенты -- активы фонда -- рынок ценных бумаг -- портфели паевых фондов -- управление активами -- композитный индекс Аннотация: Традиционные методы оценки доходности певых фондов базируются преимущественно на анализе динамики всего одного показателя - стоимости пая паевого фонда. При кажущейся простоте количественных методов анализа доходности фондов попытка их практического применения наталкивается на существенные методические трудности. Поскольку период наблюдений очень короткий, значения аналитических коэффициентов очень нестабильны и фактически не учитывают способность управляющей компании противостоять падению рынка. Более того, расчеты "Интерфакс-ЦЭА" показывают, чем короче периоды, тем лучше выглядят российские фонды, например, с точки зрения значения коэффициента Шарпа. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Чинский, Г. Н. Оценки управления инвестиционным портфелем [Текст] / Г. Н. Чинский // Власть. - 2006. - N 11. - С. . 39-41. - s, 2006, , rus. - RUMARS-vlst06_000_011_0039_1. - Библиотека Поволжской академии государственной службы им. П. А. Столыпина. - N 11. - С. 39-41. - vlst06_000_011_0039_1, 11, 39-41
Рубрики: Экономика--Общая экономическая теория Кл.слова (ненормированные): управление инвестиционным портфелем -- услуги управляющего -- оценки качества услуг -- измерение доходности -- оценка доходности -- доходности управляющего -- коэффициент стабильности -- коэффициент Шарпа -- Шарпа коэффициент -- риски инвестора -- управление активами Аннотация: В процессе использования фондового рынка для размещения сбережений значительную роль играют качества управляющего. Автор предлагает метод оценки качества услуг управляющего, позволяющий определить, справедливо ли взимается плата за управление. Основным показателем качества услуг выступает доходность, а инструментом оценки - коэффициент стабильности. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Берзон, Н. И. Оценка финансовых активов по критерию "риск - доходность" с учетом длительности инвестирования [Текст] / Н. И. Берзон, С. Н. Володин // Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2010. - Т. 14, N 3. - С. 311-325. - Библиогр.: с. 324-325 (10 назв. )
Рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг Кл.слова (ненормированные): финансовая теория -- коэффициент Шарпа -- Шарпа коэффициент -- риски -- доходность -- временной горизонт инвестирования -- инвестирование -- риски инвестирования -- анализ доходности -- инвесторы -- финансовые инструменты -- сроки инвестирования -- финансовые рынки -- акции -- ценные бумаги Аннотация: Одной из основополагающих концепций финансовой теории является нахождение компромисса между риском и доходностью. Цель работы - провести анализ соотношения риска и доходности финансовых инструментов в зависимости от временного горизонта инвестирования на развитых и развивающихся рынках. Проведенный анализ показал, что с удлинением сроков инвестирования показатели риска снижаются, а доходность остается практически на неизменном уровне. На длительных временных интервалах акции обеспечивают получение большей доходности при меньшем риске. Доп.точки доступа: Володин, С. Н. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Берзон, Н. И. (доктор экономических наук). Особенности применения показателей эффективности финансовых инвестиций [Текст] / Н. И. Берзон, Д. И. Дорошин // Финансы и кредит. - 2012. - № 14. - С. 21-33 : табл., диагр. - Библиогр.: с. 32-33 (29 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика Инвестиции Кл.слова (ненормированные): альфа Йенсена коэффициент -- временной горизонт инвестирования -- инвестиционные риски -- инвестиционный анализ -- Йенсена альфа коэффициент -- коэффициент Модильяни -- коэффициент Сортино -- коэффициент Трейнора -- коэффициент Шарпа -- коэффициенты эффективности инвестиций -- Марковица теория -- Модильяни коэффициент -- оценка эффективности инвестиций -- портфельные инвестиции -- Сортино коэффициент -- теория Марковица -- Трейнора коэффициент -- фондовый рынок -- Шарпа коэффициент -- эффективность инвестиций Аннотация: Рассматриваются коэффициенты эффективности инвестиций, наиболее часто применяемые в современном инвестиционном анализе: альфа Йенсена, Модильяни, Шарпа, Трейнора, Сортино. Проводится анализ того, насколько существенными могут быть ошибки применения коэффициентов, основанных на предпосылке о нормальности распределения доходности, анализ адекватности показателей для оценки эффективности инвестирования на различных временных горизонтах, выявляются ограничения при использовании тех или иных показателей. Доп.точки доступа: Дорошин, Д. И. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Елисеева, И. Проблемы оценки результатов управления портфелем на фондовом рынке [Текст] / И. Елисеева // Рынок ценных бумаг. - 2011. - № 12. - С. 18-20 . - ISSN 0869-6608
Рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг Кл.слова (ненормированные): Марковица теория -- Монте-Карло метод -- Шарпа коэффициент -- бек-тестирование -- брокерские компании -- инструменты инвестирования -- коэффициент Шарпа -- метод Монте-Карло -- оценка доходности -- оценка торговых систем -- теория Марковица -- торговые системы -- трейдеры -- управление портфелем -- управление фондами -- фондовые рынки Аннотация: В связи с растущим интересом к фондовому рынку в целом и к поиску инструментов инвестирования, приносящих прибыль, сегодня все больше внимания уделяется анализу работы управляющих компаний. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Малкина, М. Ю. (доктор экономических наук ; профессор). Оценка риска и эффективности налоговых систем российских регионов на разных уровнях бюджетной системы [Текст] / М. Ю. Малкина, Р. В. Балакин // Финансы и кредит. - 2016. - № 36. - С. 2-18. - Библиогр.: с. 18 (20 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика, Россия Кредитно-денежная система Кл.слова (ненормированные): Марковица подход -- Шарпа коэффициент -- бюджетная система -- доходность -- коэффициент Шарпа -- местные бюджеты -- налоговая система -- налоговые поступления -- подход Марковица -- портфельный подход -- распределение налоговых поступлений -- региональные налоги -- риски налоговых систем -- федеральный бюджет Аннотация: В статье используется портфельный подход Г. Марковица для оценки риска налоговых систем регионов на стадиях формирования консолидированных бюджетов, а также распределения налоговых поступлений между уровнями бюджетной системы: федеральным, региональными и местными бюджетами. В результате анализа выявлено, что наибольший риск и в то же время наибольшая доходность налоговой системы наблюдается на стадии формирования федерального бюджета; риски и доходность региональных и местных бюджетов ниже. В то же время эффективность налоговой системы, оцененная по коэффициенту У. Шарпа, на региональном уровне в среднем выше, чем на федеральном и местном уровнях. Доп.точки доступа: Балакин, Р. В. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Николашина, Наталья Николаевна (аспирантка). Анализ эффективности инвестиционной стратегии "собаки Доу" на российском фондовом рынке за период 2005-2018 гг. [Текст] / Н. Н. Николашина // Финансы и кредит. - 2019. - Т. 25, вып. 7. - С. 1663-1679. - Библиогр.: с. 1679 (20 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика--Россия, 2005-2018 гг. Рынок ценных бумаг Кл.слова (ненормированные): Доу собаки -- Шарпа коэффициент -- дивидендные акции -- инвестиционные стратегии -- коэффициент Шарпа -- собаки Доу -- управление портфелем акций -- фондовый рынок Аннотация: Были построены классический и модифицированные портфели "собаки Доу". Произведено сравнение доходностей портфелей "собаки Доу" с доходностью рыночного индекса как с учетом, так и без учета капитализации дивидендов. Оценка эффективности стратегии была проведена также с помощью критерия риск/доходность, оцененного с помощью коэффициента Шарпа. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Борочкин, А. А. (кандидат экономических наук). Хеджирование валютного риска инвестиционного портфеля на международном фондовом рынке [Текст] / А. А. Борочкин // Финансы и кредит. - 2020. - Т. 26, вып. 3. - С. 644-672. - Библиогр.: с. 672 (30 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика Международные финансовые отношения Кл.слова (ненормированные): Омега коэффициент -- Сортино коэффициент -- Трейнора коэффициент -- Шарпа коэффициент -- глобальная оптимизация -- девальвация национальной валюты -- коэффициент Омега -- коэффициент Сортино -- коэффициент Трейнора -- коэффициент Шарпа -- международные портфельные инвестиции -- увеличение доходности инвестиций -- хеджирование валютного риска Аннотация: Методом глобальной оптимизации рассчитаны инвестиционные портфели для 11 стран мира, каждый из которых включает акции 20-25 компаний с крупнейшей капитализацией из этих стран. Для проверки корректности исходных данных использованы методы описательной статистики: расчет моментов случайных величин, сводные таблицы. Оценка эффективности инвестиционных стратегий выполнена с помощью коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора и Омега. Включение управляющим в портфель из иностранных акций доли в размере 14% хеджирующей валютной позиции может увеличить доходность инвестиций на десятилетнем временном интервале на два процентных пункта ежегодно. Полное хеджирование валютного риска необходимо при инвестициях как в развитые, так и в развивающиеся страны, проводящие политику систематических девальваций национальных валют. Регуляторам рынка в отдельной стране нужно принять во внимание, что резкая девальвация национальной валюты может потребоваться, если доходность фондовых активов окажется меньше, чем доходность инструментов без риска. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |