Берзон, Н. И. (доктор экономических наук). Особенности применения показателей эффективности финансовых инвестиций [Текст] / Н. И. Берзон, Д. И. Дорошин> // Финансы и кредит. - 2012. - № 14. - С. 21-33 : табл., диагр. - Библиогр.: с. 32-33 (29 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика Инвестиции Кл.слова (ненормированные): альфа Йенсена коэффициент -- временной горизонт инвестирования -- инвестиционные риски -- инвестиционный анализ -- Йенсена альфа коэффициент -- коэффициент Модильяни -- коэффициент Сортино -- коэффициент Трейнора -- коэффициент Шарпа -- коэффициенты эффективности инвестиций -- Марковица теория -- Модильяни коэффициент -- оценка эффективности инвестиций -- портфельные инвестиции -- Сортино коэффициент -- теория Марковица -- Трейнора коэффициент -- фондовый рынок -- Шарпа коэффициент -- эффективность инвестиций Аннотация: Рассматриваются коэффициенты эффективности инвестиций, наиболее часто применяемые в современном инвестиционном анализе: альфа Йенсена, Модильяни, Шарпа, Трейнора, Сортино. Проводится анализ того, насколько существенными могут быть ошибки применения коэффициентов, основанных на предпосылке о нормальности распределения доходности, анализ адекватности показателей для оценки эффективности инвестирования на различных временных горизонтах, выявляются ограничения при использовании тех или иных показателей. Доп.точки доступа: Дорошин, Д. И. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |
Борочкин, А. А. (кандидат экономических наук). Хеджирование валютного риска инвестиционного портфеля на международном фондовом рынке [Текст] / А. А. Борочкин> // Финансы и кредит. - 2020. - Т. 26, вып. 3. - С. 644-672. - Библиогр.: с. 672 (30 назв. ) . - ISSN 2071-4688
Рубрики: Экономика Международные финансовые отношения Кл.слова (ненормированные): Омега коэффициент -- Сортино коэффициент -- Трейнора коэффициент -- Шарпа коэффициент -- глобальная оптимизация -- девальвация национальной валюты -- коэффициент Омега -- коэффициент Сортино -- коэффициент Трейнора -- коэффициент Шарпа -- международные портфельные инвестиции -- увеличение доходности инвестиций -- хеджирование валютного риска Аннотация: Методом глобальной оптимизации рассчитаны инвестиционные портфели для 11 стран мира, каждый из которых включает акции 20-25 компаний с крупнейшей капитализацией из этих стран. Для проверки корректности исходных данных использованы методы описательной статистики: расчет моментов случайных величин, сводные таблицы. Оценка эффективности инвестиционных стратегий выполнена с помощью коэффициентов Шарпа, Сортино, Трейнора и Омега. Включение управляющим в портфель из иностранных акций доли в размере 14% хеджирующей валютной позиции может увеличить доходность инвестиций на десятилетнем временном интервале на два процентных пункта ежегодно. Полное хеджирование валютного риска необходимо при инвестициях как в развитые, так и в развивающиеся страны, проводящие политику систематических девальваций национальных валют. Регуляторам рынка в отдельной стране нужно принять во внимание, что резкая девальвация национальной валюты может потребоваться, если доходность фондовых активов окажется меньше, чем доходность инструментов без риска. Нет сведений об экземплярах (Источник в БД не найден) |