Вид документа : Статья из журнала Шифр издания : Автор(ы) : Выгодчикова И. Ю. (кандидат физико-математических наук; доцент) Заглавие : Об управлении пенсионными накоплениями с учётом риска Серия: Научный отдел .     Управление Место публикации : Известия Саратовского университета. Новая серия. Сер.: Экономика. Управление. Право. - 2013. - Вып. 2. - С.227-232. - ISSN 1814-733X (Шифр isg8/2013/2). - ISSN 1814-733X Примечания : Библиогр.: с. 231-232 (8 назв.) УДК : 364:368.4 + 330.4 ББК : 65.272 + 65в631 Предметные рубрики: Экономика Социальное страхование. Социальное обеспечение Математическая экономика. Эконометрика Ключевые слова (''Своб.индексиров.''): волатильность--линейная рента--оценка волатильности--пенсии--пенсионная система--пенсионные накопления--пенсионные схемы--пенсионные фонды--финансовые показатели Аннотация: Чтобы в будущем стабильно получать достаточно высокую пенсию, индивид должен заранее начать производить пенсионные накопления. Для этого нужно анализировать схемы пенсионных накоплений с точки зрения личных предпочтений и эффективной ставки, а также учитывать риски возможных потерь, связанных с деятельностью пенсионных фондов. Для достижения поставленной цели рассматривается способ пенсионных накоплений на основании предварительного анализа показателей деятельности фондов и выработки решений о вступлении в пенсионные схемы путём сопоставления риска вложений, связанного с нестабильностью финансовых показателей, и эффективной ставки выбранной пенсионной схемы. Предлагается несколько новых математических моделей пенсионных схем, а также новый метод оптимизации пенсионных накоплений на основании равномерного распределения риска вложений. Приводится модельный пример пенсионных накоплений с учётом равномерного распределения риска вложений в три фонда. Для снижения рисков сам участник может управлять своим портфелем накоплений, вступая сразу в несколько пенсионных фондов и учитывая интересующие его оценки доходности и риска. В качестве доходности пенсионной схемы рекомендуется брать соответствующую эффективную ставку. В работе приведена математическая модель для управления структурой пенсионных накоплений и продемонстрировано её применение. Полученное решение о структуре накоплений может оставаться неизменным на протяжении ряда лет, а может меняться путём пересмотра основных параметров и показателей риска пенсионных схем.