Вид документа : Статья из журнала Шифр издания : Автор(ы) : Дарушин И. А. (кандидат экономических наук) Заглавие : Оценка риска реинвестирования облигации. Дополняющая дюрация Серия: Инвестиционный потенциал Разночтения заглавия :: Дополняющая дюрация Место публикации : Финансы и кредит. - 2014. - № 24. - С.9-18: диагр., табл. - ISSN 2071-4688 (Шифр fikr/2014/24). - ISSN 2071-4688 Примечания : Библиогр.: с. 17 (6 назв. ) УДК : 336.761 ББК : 65.264 Предметные рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг Ключевые слова (''Своб.индексиров.''): дополняющая дюрация--дюрация--облигации--оценка процентного риска--процентные риски--реинвестирование--риски реинвестирования--эластичность Аннотация: В статье отмечается, что при инвестициях в облигации инвестор сталкивается с двумя видами рисков, зависящих от ее структуры, а также от будущих значений процентных ставок: процентный риск и риск реинвестирования. В инвестиционном анализе используется ряд методов для оценки процентного риска. Один из наиболее известных методов основан на использовании дюрации. Однако общепринятых способов оценки риска реинвестирования не существует. Проведено исследование влияния процентных ставок на результаты инвестирования. Показано, что риск реинвестирования зависит от дюрации облигации. Введен новый показатель риска реинвестирования - дополняющая дюрация. Проведен анализ свойств этого показателя, выявлены его допущения.